《경 제》
☞트럼프 관세 발효에…中, 美보복 관세·구글 조사 발표...트럼프 1기때처럼…‘미중 전쟁’ 재점화...中, 10일부터 美제품에 최대 15% 관세...반도체 주요 광물 수출 통제로 ‘무기화’
☞“경력도 없는데 경력자만 채용하다니”···취업문 좁아진 청년, 평생 소득 13% 하락...사회초년생 한달 이내에 취업할 확률 2010년 1.8%에서 2021년 1.4%까지 떨어진 것으로 나타나
☞축제 22년만에 처음…이상기후로 새조개 60% 폐사하자 수산물 축제로...‘남당항 새조개와 함께하는 수산물 축제’ 개막...“폭염에 새조개 생산량 대폭 감소해 가격 급등”...포장·식당 가격 7만~8만원→12만~14만원으로
☞'AI컴퓨팅 인프라전략' 이달 말 발표…"연내 GPU 1만 5000장 목표”...과기정통부, '국제 AI 안전연구소 네트워크' 의장국 수임 제안 예정...민관합동 양자전략위 내달 출범…유 장관, 방미해 한미협력 강화 활동
☞트럼프發 원유·천연가스 수입 압박…정부 입만 바라보는 업계...지난해 원유 수입 역대 최대 규모..."정부 정책 나와야 기업들도 방향 설정"
《금 융》
☞“임원이 부당대출, 브로커와 작당까지”…또 늘어난 금융사고, 당국 팔 걷는다...우리은행 전 회장 불법대출 추가 적발…총 730억...영업점서 브로커 동반 작업대출…금품 수수 정황도...당국, 대출 범죄 수상당국 통보…강력 제재 예고
☞환율 1500원대 전망도 나왔다… 문제는 정치 불확실성...경제 펀더멘털 약화·트럼프 2기 행정부 출범까지 겹쳐...대한상의 SGI 보고서… "실물·금융 정책패키지 필요"
☞코스피, 美-中 '관세전쟁'에 1% 상승 그쳐…2480선 턱걸이...코스피, 1.13% 상승한 2481.69 마감...달러·원 환율, 4.3원 내린 1462.90원 마감
☞하나금융, 지난해 순익 3조7388억 ‘역대 최대’…자사주 4000억 매입...4000억 규모 자사주 매입·소각 최대 규모...수수료이익 전년 대비 15.2% 증가
☞'고금리 막차' 떠나자 예금 쑥 빠져…"이럴 때일수록 장기 상품 유리"...5대 은행 정기예금 4조7918억원 감소...금리 인하 시작되자 막차 수요도 '뚝'...전문가 "2~3년 만기 상품 예치 합리적"
《기 업》
☞‘트럼프 대응’ 결국 기업이 나선다…최태원 등 20대 그룹 CEO 워싱턴으로...이달 19~20일 미국서 경제외교활동...'대미 통상 아웃리치 사절단'...트럼프 행정부 출범 이후 한국에서 미국을 방문하는 첫 경제사절단
☞트럼프發 푸드플레이션 공포…K-베이커리 “그래도 미국이 답이다”...뚜레쥬르, 올해 말 美 조지아주 공장 완공...파리바게뜨도 美 텍사스주 공장 설립 확정
☞'족쇄' 벗은 이재용, 올트먼·손정의 회동…한미일 'AI동맹' 탄생?...항소심 무죄 선고 후 첫 일정…글로벌 네트워크 활용 '광폭 행보'...5000억달러 스타게이트 참여 시 대규모 사업 기회 창출 전망
☞국내 대기업, 캐나다·멕시코 법인 201곳…삼성·현대차만 96곳...88개 대기업집단 대상 멕시코 및 캐나다 진출 해외계열사 현황 조사...캐나다 110곳·멕시코 91곳 운영…한화·LG·포스코도 10곳 넘는 해외법인
☞위기의 'K-배터리'.."美 IRA처럼 세액공제 현금으로 환급해야"...법인세 감면 중심 제도 한계…세액공제 양도 제안도...산업계 "중장기적인 관점에서 자금지원 절실"
《부 동 산》
☞가덕도 신공항 철도 2공구… 1공구 시스템 책임지는 통합 발주에 유찰...접근철도 1·2공구, 접근도로공사 중 1공구만 경쟁입찰...건설사들 “분리 발주 시 입찰 의향 있어”
☞한남뉴타운 재개발 '훈풍' 속…한남5구역 속도, '이 사람' 손에 달렸다...한남뉴타운 마지막 퍼즐 한남5구역, 이달 15일 조합장 선거...조합장 성향 따라 재개발 속도 결정 전망...시공사 DL이앤씨 유력…경쟁입찰 붙여야 한다는 주장도 나와
☞서울 공매시장도 무너졌다… 낙찰가율 1년 새 80%→57%...토지 등 비주거용 공매 인기 급락 탓...“PF 시장 경색 탓 물건 많은데 수요 없어”
☞감정가 3억의 '10분의1'… 11번 유찰 종로 상가, 겨우 낙찰...서울 중심도 경기 불황 직격탄… 20건 가운데 3건만 경매 성공
☞연휴 끝, 집값 향방은?…“봄 이사철 앞두고 미동 없어, 저가 위주 거래만”...명절 연휴, 부동산시장 변곡점 역할 ‘미미’...대내외·정치적 불확실성 커…매매시장 관망세 유지...전월세 가격 상승세, 월세 상승 움직임 계속
《사 회》
☞목숨 위협하는 독감 합병증…"독감·폐렴구균 백신 접종해야"..."65세 이상 고령층 등 고위험군, 백신 접종 시 위중증 가능성 낮아져"
☞尹 3차 헌재 출석 앞두고 강추위에도 집회…경력 3000명 배치...서울경찰청 3000명·기동대 50개 배치...안국역 앞 탄핵 반대 집회 200명 참가
☞진주서 모형 수류탄 유기 50대 검거…창원서는 수류탄 2발 발견...전날 검거…업무방해 혐의로 불구속 입건...군, EOD 현장 출동시켜 창원 수류탄 수거...‘세열 수류탄, 대공 혐의점 없어’ 폐기 방침
☞설 연휴 해외여행객 역대 최대…인기여행지 1위는?...인천공항, 1월24일~2월2일 218만여명 이용...내수 진작 위해 임시공휴일 지정했지만...국제선 이용객 99.3%…일본여행 인기
☞해안까지 덮친 제주도 눈폭탄에 차량 '쾅쾅'...일부 도로서 눈길 미끄러짐 사고 발생..."5일 새벽 많은 눈 내릴 듯...대비 철저" 당부
《국 제》
☞트럼프와 협상 나선 中…"292조원 더 사고 대미투자 확대"...트럼프 "24시간 이내 중국과의 대화"...10% 추가관세 발표…수일 내 미중 정상 통화도 예정...中, 추가관세 막고 기술 규제 완화시킬 협상안 마련
☞트럼프 “멕시코 25% 관세 한달간 전격 유예”…中24시간 내 협의...트럼프, 멕시코와 관세 시행 13시간여 앞두고 합의...멕시코, 북부 국경에 1만명 군인 즉시 투입키로...캐나다 트뤼도 총리와 대화..한시 유예 여부 주목...“중국, 파나마운하도 관련..합의 못하면 관세 상향”
☞트럼프 다음 표적은 유럽, 2차 대서양 무역 전쟁 '초읽기'...트럼프, 캐나다-멕시코 관세 유예 당일 유럽 언급..."유럽이 미국 학대하고 있다" 주장, 보복 관세 암시...2019~2021년에 유럽과 1차 무역 전쟁 이후 2차전 예고...EU 정상들, 복귀한 트럼프에 맞서 단합 강조
☞머스크, 美 '특별 공무원'에 공식 임명…최장 年130일 무보수 근무...재무부 지불 시스템 등 일급 기밀 보안 허가도 부여...트럼프, 과도한 권한에 "승인 없인 아무것도 못 해"
☞中 내년 발사 창어 7호 ‘비행 로봇 탐지기’ 배치…남극 물찾기 탐사 본격화...여섯 개의 다리로 기존 로버 접근 못하는 남극 크레이터 접근 기대...한 번의 도약으로 수십km 이동해 ‘날으는 로봇’
[2/5, 장 시작 전 생각: 불안의 적응성, 키움 한지영]
- 다우 +0.3%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.4%
- 팔란티어 +24.0%, 엔비디아 +1.7%, 알파벳 +2.6%(시간외 -8%), AMD +4.6%(시간외 -8%)
- 달러 인덱스 107.8pt, 달러/원 1,452원, 미 10년물 금리 4.51%
1.
미국 증시는 다시 금 반등에 성공했습니다.
팔란티어 어닝 서프라이즈 효과가 AI 주 포함 전반적인 증시에 훈풍으로 작용했네요.
고용 보고서 상 중요한 위치를 선점하고 있는 12월 JOLTS 구인건수 둔화(760만건 vs 컨센 800만건)도 “Bad is good”으로 작용하면서 매크로 상 금리 및 달러 강세 부담은 완화시켜줬습니다.
관세는 여전히 증시 뉴스플로우를 장악하고 있지만, 어제 중국 관세 소식의 충격이 미미했다는 점이 눈에 띄는 부분인데,
이는 중국 측에서 관세 부과 시점을 10일로 지정했다는 점이나, 미국이 60% 관세가 아닌 10% 관세를 부과한 것도 양국간 대화를 통한 협상의 여지를 남겨둔 덕택인거 같습니다.
결국 “관세 부과 전 협상 -> 결과에 따라 관세 부과”에서 “선 관세 부과 -> 상대방과 협상 -> 결과에 따라 관세 변경” 쪽으로 베이스 경로를 바꿔보면 이전보다 트럼프를 대하는게 덜 어려울 듯합니다.
2.
관세도 관세인데, 지금 시간외에서 알파벳과 엔비디아 주가가 신통치 않네요.
알파벳은 클라우드 매출액이 컨센을 하회했다는 소식에 시간외 8%대 하락,
AMD도 데이터 센터 매출이 컨센보다 부진함에 따라 시간외 8%대 하락세를 기록 중입니다.
4분기 눈높이가 워낙 높아져있던 터라(+딥시크 여파), 이 같은 기대치를 조정하는 과정에서 나온 매도압력인듯 합니다.
그래도 알파벳은 25년 CAPEX 가이던스 서프라이즈를 기록했으며(750억달러 vs 컨센 580억달러),
AMD의 1분기 실적 가이던스(680억~740억달러 vs 컨센 700억달러)도 예상보다 높게 제시됐다는 점을 고려 시,
이들의 시간외 주가 급락이 AI 포함 전반적인 증시에 미치는 부정적인 파장은 제한되지 않을까 싶네요.
3.
오늘 국내 증시도 관세 불안 완화에도, 알파벳, AMD 시간외 주가 하락이 지수의 추가 상승을 억제하면서 종목 장세를 연출할 전망입니다.
요즘 코스피를 보면 주가 회복력을 유지하고 있긴 하나, 외국인이 7개월 연속 순매도를 기록하고 있는게 미더운 느낌입니다(2월 4일 기준 7개월 누적 순매도 24.5조원).
이들이 7개월 이상 순매도 했던 시기를 찾아보니, 2007년 6월~2008년 11월 서브프라임 모기지발 금융위기 발생 시점이었네요(해당 기간 순매도 45조원).
물론 “지금이 금융위기급 사태가 아닌데도 이정도까지 한국 내다 파는건 과한것이 아니냐”라는 인식 때문인인지,
새해들어 한때 1조원대 순매수를 기록하기도 했지만, 1월말로 갈수록 트럼프 관세 발 달러 강세로 인한 환차손 우려, 딥시크 발 HMB 투심 약화 등이 이들을 순매도로 다시 전환하게 만들었습니다.
4.
그렇지만 여전히 국내 증시는 밸류에이션 상 저평가 영역에 머물러 있는 가운데,
트럼프 관세, 딥시크 사태 등 최근 순매도를 만든 유인들도 시간이 지날수록 학습효과, 과잉 불안 반응 인식 등으로 약화될 전망입니다.
코스피 지분율도 지난해 연 저점(31.3%) 수준까지 재차 내려왔다는 점을 감안 시, 현 시점에서 외국인의 셀 코리아 추가 진행 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다.
동시에 연초 이후 순매도 기조를 유지하고 있는 조선, 운송, 미디어, 소프트웨어와 같은 업종 플레이를 복제해보는 것도 대안일듯 하네요.
——
오늘도 출근길 한파가 상당하네요. 종일 영하 10도권에 머물러 있는다고 하는데,
다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨입으시고 건강도 잘 챙기시길 바랍니다.
그럼 오늘 하루도 화이팅하세요
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6490